相信近期大家對電子類股店頭市場應該會感到有些擔憂,以下整理了一些資料及對目前市場的看法.
電子股歷經籌碼沉澱,員工分紅費用化稀釋獲利的利空鈍化後,11月股價將反映第三季旺季效應的財報,而且基本面未來呈現成長趨勢的電子股仍不在少數,包括面板,手機,太陽能,LED,封測及IC設計等.預期電子龍頭股及成長股將是資金回流的主要受益者.
跌深反彈的電子股如果遭逢資金動能不足時,龍頭股比較難看見漲勢,但電子股旺季題材,仍然是投信在第四季季底作帳的標的.所以投資人11月亦可開始留心具有作帳題材的中小型電子股.
另一方面中概的漲幅隨著中國漲多,股價與本益比都在相對高價,市場追價意願不高.股價漲多了,本益比高,投資邏輯不合理;另外市場棄電子股,那麼就只能靠中概股,一個往上帶,一個往下摔!但是光靠傳產要將大盤帶上去是不夠的,電子股也要止跌上漲才行.傳產位於高水準股價區,以台塑為例,上檔雖然有空間,但是繼續往上走的空間卻越來越小.而電子股此波股價修正,本益比已經來到八到十倍,股價往上漲的空間可以期待.中概傳產與電子,一個是漲勢末升段,一個是跌勢末跌段.因此建議投資人此時應該開始調整中概與電子的投資比重,將漲多的風險放在最前面,相反的,跌深就是最大的保護.
目前IC設計股的股價真的是委屈了,我們看到聯發科,原相,立錡,群創第三季獲利好的不得了,但股價卻是不漲.盤面資金遲遲流不進店頭市場,而往大型權值類股,店頭市場表現受到壓抑.
Cyrus
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