目前國內投資人以定期定額方式投資共同基金的人數激增，顯示國人已經逐漸接受「小錢致富」的積極理財觀念。不過，每當國內外股市的震盪幅度加大，辦理贖回的頻率通常就會隨著增加。投資人在進行定期定額投資計劃時最容易犯的毛病主要是「缺乏耐心」、「市場震盪時不扣款投資」、「申購後置之不理」、「貪圖手續費優惠而不選基金」以及「扣款的基金同質性過高」，而這些正是定期定額投資的五大迷思。
迷思一：「缺乏耐心：投資期太短」
每個市場都有不同的景氣循環週期，而定期定額既然是長期投資，就可能面臨幾次的空頭與多頭市場，不過，由於全球股市走多頭的時間比走空頭的時間長，因此，長期平均下來，投資績效還是遠優於定存。例如全球股市雖然經歷1997的亞洲金融風暴，2000年的網路泡沫化、2001年的911恐怖攻擊，但是定期定額投資代表全球股市的摩根士丹利世界指數，過去10年（迄2007年五月底，美元計價）總報酬50.22%，平均年報酬率為5.02%，顯示長期投資可以忽略市場短期的空頭，追高殺低反而容易錯過市場觸底反彈的時機。
迷思二：「遇到市場震盪時，淨值下跌反而不敢扣款投資」
當基金淨值下跌時，就是考驗投資人耐力的時候。當面臨淨值下跌時，投資人應該檢查基金淨值下跌的原因，通常的原因有三：（1）基金經理人操作不當、（2）投資市場回檔、（3）基金除息，除非是第一種原因，顯示投資人選擇的基金不適合，否則投資人都應該繼續扣款。定期定額是利用股票市場下跌時買多，股票上漲時買少的投資策略，達到平均成本法的功效。因此當空頭行情來臨時，定期定額抗跌性將特別能夠顯現，在下跌波段買到較多的單位數，成本經過長期時間攤低後，未來淨值上揚時的獲利自然較佳。回顧1987年10月19日「黑色星期一」全球股市重挫，美國股市也在一天之內大跌21%，當時沒有人敢進場投資，人人都覺得手握現金才安心。但實際上，若從那時開始定期定額投資全球型股票基金，之後並歷經石油危機、墨西哥金融危機、亞洲金融風暴、科技股泡沫化以及911恐怖攻擊事件至今，全球股市(摩根士丹利世界指數為例)的平均年報酬率仍優於定存，顯示只要選對投資工具，並且持之以恆的扣款，市場短期的震盪是可以被忽略的，投資人切勿因股價短期的震盪，而錯失了逢低佈局的良機！
迷思三：「申購後置之不理」
長期投資是正確的心態，但每半年定期檢視投資組合、觀察市場及景氣動態也是必要的。如果景氣出現明顯的反轉向下訊號，或者市場可能會出現持續一段長時間的跌勢，或是基金本身績效長期不如同類型基金與大盤，投資人便應該考慮轉換至其他表現較佳的市場或基金。
迷思四：貪圖手續費優惠而不選基金
國內共同基金市場競爭激烈，業者常以手續費降價的優惠措施來吸引投資人的目光。但除了申購手續費之外，投資人也應留意是否有贖回手續費，兩者同時考量才是較客觀的成本負擔。但在手續費便宜之外，選擇扣款基金應該注重的是基金本身的長期績效是否穩健、所投資的市場前景是否看好、以及基金公司的品牌及投資經驗，如果單單因手續費便宜而沒有好好選擇真正優秀的基金，可能會因小失大，省了手續費卻賠了投資報酬。
迷思五：扣款的基金同質性過高
買不同基金公司的基金就算是分散風險嗎？當然不是！如果買的基金都是同類型的基金，例如單一科技產業的通訊基金、生化產業基金，其實與整體科技股的聯動性都仍偏高，風險仍然是過度集中的。投資人應謹記，投資組合應分散於不同區域、不同產業、不同的金融商品（如股票及債券），如此才算是有效分散風險。如果兼顧管理方便以及適度分散風險，投資組合中有三到四支不同性質的基金便已足夠，最多不建議超過八支。
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