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自2004年元月開始，目前的「強制分紅」保單將正式走入歷史，取而代之的是「分紅保單」與「不分紅保單」。目前市場上已出現多張不分紅保單保單，而分紅保單也已於2003年九月份正式登場。到底分紅與不紅分保單各有什麼特色呢？

在了解分紅與不分紅保單之前，先讓我們了解已經銷售多年的「強制分紅保單」，其規定當年度壽險業所有保單的實際死亡率，低於計算保費時所依據的死亡率時所產生的「死差分紅」，以及四大行庫兩年期定存利率高於計算保費時所採用的預定利率時的「利差分紅」，必須退給保戶，所以稱為強制分紅。

至於自由分紅保單，依財政部的規定，是投保人有機會分享到保險公司經營的利潤。原則上，保險公司經營該張保單的利潤，主要來自投資收益及保費收入扣除理賠成本、賦稅、營業控制費用等等。如果該商品的投資產生利潤，在扣除核保、行政費用及理賠仍有盈餘時，保單的盈餘將回饋給保戶。原則上，保險公司每個會計年度結束後，須將上一會計年度該張分紅保單所累積的可分配盈餘分配給保戶，且比例不得低於70%；而分得的紅利，可選擇領回現金紅利或抵繳保費或購買增額繳清保險等。

不分紅保單則比較單純，因為客戶不參與分配保險公司死差利與費差利的可能，所以客戶可以較低廉的保費，購買所需要的保障。同一家公司的同類型商品，分紅與不分紅之間的保費差距約可達一成以上。也因此，預算有限的民眾，在滿足保障需求的前提下，應以不分紅保單為優先考量。

事實上，除了分紅與不分紅保單外，保險商品中還有一類為「投資型保單」。以目前分紅保單只是保險公司的盈餘，投資對象及報酬較受限，如果，偏好透過保單追求較高投資效益的消費者，不妨考慮投資型保險商品。