操盤養成學院

近年原物料價格飆漲，各項民生物資不斷喊漲，根據主計處的數據，2000年至2007年4月底期間，醫療類漲幅高達19.56%，食品類雖然在2006年接近持平，但7年下來漲幅也有8%，一般民眾若沒有更具效率的理財計劃輔助，光靠銀行定存，想在低利、薪資低成長、通膨隱憂的環境下，達成優質生活目標，無疑是痴人說夢。想要有更好的生活品質，除了「節流」更要能「開源」，而開源就必須選擇報酬穩健的理財工具！

許多投資人在股市行情不佳時，會忍不住出脫手上基金，事實上基金的投資應該是長期佈局，在基金波段回檔時，往往也提供投資人最佳的進場時機。但如果投資出現下列狀況時，便需要適時的做調整：

國內外的共同基金加起來多達1,000多檔，每檔基金風險與報酬屬性都不相同，因此，定期定額投資之前做好準備功課：要了解自己的投資屬性與理財需求，建立完整的投資組合，是投資理財計畫成功的重要關鍵。

定期定額投資共同基金就是每月扣固定金額，投資事先指定的共同基金，由基金專業的研究團隊進行投資與配置。如有資金需求，也可以隨時申請暫停或贖回，輕鬆達成儲蓄兼投資的理財目標。

台灣退休金制度產生的所得替代率落後瑞士等先進國家一大截，若自行準備退休金的方法錯誤，將造成難以彌補的缺憾。台灣民眾準備退休金有三大迷思：迷思之一是無法落實付諸實行，愈來愈多報章雜誌談論退休規劃的重要性，客戶雖認同應該盡早規劃，但卻未能依步調執行計畫。

迷思之二是「退休理財絕對要保守」，這句話聽來似是而非，當你接近退休年齡，累積財富時刻面臨無法重來危機時，這句話說得沒錯。但若年紀輕輕便奉行這種理財策略，恐怕一輩子都沒法存到足夠的錢退休，正確的說應是「不同人生階段，便得採行不同策略的理財術，否則不冒險就是最大的風險」，年紀輕時可將較大部分資金放在積極型商品，隨著年紀漸長，慢慢將積極型理財工具比率調降。

近來有多數的媒體、雜誌都不斷在討論退休的問題，過去從來沒有這麼多的資訊在討論如何退休的有財務尊嚴。有的理財專家說至少準備2000萬-3000萬才能維持一定水平的生活，然而，如果真的要等手邊有個上千萬存款，才能談退休這件事，那我看大多數的平民百姓只能認命這輩子甭想退休了。難道真的沒有別的方法可以想了嗎？我想面對退休問題，最重要的應該不是存多少的問題，而是該如何建立一個完整的退休生活機制的問題。也就是該如何建立一個機制讓我們退休之後，不用煩惱收入的問題，也是「窮爸爸富爸爸」所倡導的理念，建立一個資產的觀念，建立一個源源不斷的活水，讓退休後有持續且不中斷的收入來源，而且不用工作喔。

退休後不再有固定收入，便需要另外找一些省錢的方法，減少買新衣服的頻率、盡量不出門應酬改約朋友到家裡坐坐泡茶、改租DVD回家或看場二輪電影、多到郊外走走……。加總起來，一個月3萬元應足足有餘。其實退休之後所需的生活資金只需現有收入七成就很夠了，大多數退休族在此時都已繳清房貸，而且不必再負擔教育費用，甚至跟工作有關的交通費、治裝費、交際費都相對的減少，一般的交通娛樂可享有老人折扣等等。而且只要不追求昂貴、奢華的生活，只要懂得運用資源，照樣過得充實、自在、滿足。

利率變動型年金最大特色，就是年金險的宣告利率採取浮動策略。所謂的宣告利率，就等於保戶可以收到的報酬率，宣告利率愈高，保戶的收益率也愈高。
現在利變年金宣告利率，是依據外來的指標，如銀行定存利率、公債殖利率等，和公司本身的投資績效無關。金管會的新政策，則改以保險公司的投資績效為依歸。也就是說，投資能力較強的壽險業者，如果投資報酬率可達4%、5%，在扣除必要成本之後，盈餘可以透過較高的宣告利率回饋給保戶。但投資能力差的壽險公司，宣告利率可能比現在還更低，利率甚至可能為零。

內政部的最新調查，65歲以上老人平均每月可用的生活費是1萬1715元。
內政部最近發布去年9月所做的老人調查，65歲以上的老人平均每月可使用的生活費是1萬1715元。

要搞定你的退休金先搞懂風險屬性，每個人、每個階段的風險屬性不同，退休金準備是場長期抗戰，更要視風險屬性不同而調整，四、五年級以穩健為主、六年級可以多元靈活，七年級先節流再說。

市面上可供投資人選擇的退休理財的工具很多，從保守到積極不一，有存款、票券、政府公債、公司債、股票、房地產、互助會、保險、共同基金，甚至是高風險的期貨、外幣保證金交易等，也可以成為退休規劃的一環。

勞退新制企業年金保單將來出爐後，高薪的上班族若在退休前善用轉換的權利，把原本的個人帳戶制轉換為年金保單制，將有不少節稅空間。

勞退新制為個人帳戶和年金保單雙軌制，如果高薪的上班族先選擇個人帳戶制，每月選擇自提6%，當年申報個人綜所稅時享免稅優惠，在即將符合退休條件時，如果轉到年金保單制，領取退休金時，又可享年金保險的免稅優惠。

有沒有小孩，退休理財的方式差異大。決定生小孩的夫妻，可以透過基金或投資型保單以及年金險同時累積子女教育支出與退休金，頂客族（夫妻雙薪沒小孩）則要撥多些錢到醫療險、壽險等長期保障。

打算生小孩夫妻的人生三大目標是購屋、子女教育基金以及退休基金，三個理財目標都要在20年黃金打拚期同時進行，實在有點讓人頭疼，因此，愈年輕就開始理財，用時間來換取未來更高的投資目標壓力十分重要。愈是年輕，投資期眼愈長，投資風險承受度也愈高，藉由長時間的穩定理財，甚至有機會實現提早退休的美夢。趁年輕、資金有限，可以用定期定額購買基金的投資方式，但是選擇較為積極的標的也可以細水長流累積退休金。

    退休金雖有定額免稅門檻，但超過免稅門檻，就得「併入綜合所得課稅」。為避免當年度增加所得稅負，退休金節稅應慎選退休時點，隔年初退休是節稅的好時機。

    如選一月初退休，應當年僅有幾天的所得，因此，一般高所得者已達退休年資時，最好是選擇在隔年初時再退休會較年底退休時有利。依所得稅法第十四條規定「凡個人領取之退休金、資遣費、退職金、離職金、終身俸及非屬保險給付之養老金等所得皆需依下列標準課所得稅。但個人領取歷年自薪資所得中自行繳付儲金之部分及其孳息，不在此限」。